Forex Là Gì? Giới Thiệu Về Thị Trường Forex

Forex (Ngoại hối) Là Gì?

Forex là viết tắt của Foreign Exchange (Giao dịch Ngoại hối). Đây là thị trường tài chính lớn nhất, quyết định giá và tỷ giá hối đoái của mọi đồng tiền trên thế giới. Trên thị trường này, người ta mua và bán tiền tệ như một loại tài sản, thông qua việc trao đổi chúng với nhau.

Thị trường Forex, không giống như các thị trường tài chính khác, không có một địa điểm cụ thể cho tất cả các giao dịch tài chính. Đó là vì thị trường Forex không phải là một địa điểm hay một tòa nhà. Mà nó là một mạng lưới phức hợp được hình thành bởi tất cả những người tham gia, cụ thể là các nhà cung cấp thanh khoản như ngân hàng và tổ chức tài chính, cũng như các nhà môi giới và nhà giao dịch nhỏ.

Hầu hết các giao dịch tài chính trên thị trường Forex được thực hiện bằng hệ thống OTC, còn gọi là hệ thống phi tập trung, nghĩa là người mua và người bán sẽ thực hiện giao dịch của họ trực tiếp trên thị trường mà không có bất kỳ sự giám sát nào từ sàn giao dịch hoặc nhà cung cấp thanh khoản.

Hơn nữa, vì thị trường Forex về cơ bản là một hệ thống bao gồm các bên khác nhau từ các quốc gia khác nhau, nó là một thị trường không bao giờ ngủ. Từ Hoa Kỳ và châu Âu cho đến châu Á, thị trường sẽ liên tục mở cửa chào đón bạn vào các ngày làm việc trong tuần.

Giờ thì bạn đã hiểu thêm một chút về Thị trường Forex, bạn có thể hình dung thị trường này rộng lớn đến mức nào và mạng lưới khổng lồ này có tiềm năng mang đến bao nhiêu lợi nhuận không?

Thị trường Forex hiện được coi là thị trường tài chính lớn nhất thế giới, với khối lượng giao dịch hàng ngày trên 5 nghìn tỷ USD. Hơn nữa, số lượng người tham gia giao dịch lớn làm cho thị trường vừa có tính thanh khoản cao vừa có độ biến động cao. Đó là lý do tại sao bạn cần phải hiểu đầy đủ các yếu tố và các tình huống làm thị trường biến động. Bằng cách đó, bạn sẽ biết cách xây dựng những chiến lược và đưa ra quyết định tốt nhất cho các giao dịch hàng ngày của mình.

Điều Gì Tác Động Đến Thị Trường Forex?

Trong những năm qua, vô số nhà giao dịch mới đã bỏ cuộc trên thị trường Ngoại hối vì nhiều lý do, chẳng hạn như không có tiến triển trong giao dịch, không đủ vốn và gặp phải những kẻ lừa đảo.

Đó là những tai nạn đáng tiếc, nhưng có thể dễ dàng tránh khỏi nếu bạn có hiểu biết cơ bản về cách thị trường Forex biến động và những yếu tố góp phần vào hướng đi của nó.
Trên thực tế, có vô số tình huống và yếu tố ảnh hưởng đến diễn biến của thị trường Forex, nhưng bạn có thể bắt đầu bằng những khía cạnh sau:

1. Cung Và Cầu

Khi nói đến giao dịch và kinh doanh, nguyên tắc kinh tế cơ bản, tức là cung và cầu, đóng vai trò then chốt. Tương quan giữa cung và cầu luôn luôn quyết định giá trị của một tài sản.

Khi nhu cầu lớn hơn nguồn cung sẵn có, thì giá trị của tài sản sẽ tăng lên.

Mặt khác, khi nguồn cung sẵn có lớn hơn nhu cầu trên thị trường thì giá trị của tài sản sẽ giảm xuống.

Giả sử, trong điều kiện bình thường, giá của một loại thuốc là khoảng 3 USD. Tuy nhiên, khi có dịch bệnh nổ ra đột ngột, loại thuốc đó trở thành nhu cầu cấp thiết. Ai cũng muốn, thậm chí có người còn mua số lượng lớn vì sợ hết thuốc. Do đó, vì nhu cầu mua thuốc quá cao, lượng thuốc có sẵn trên thị trường trở nên hạn chế, đẩy giá tăng lên hơn 6 USD.

Rồi sau khi hết dịch, một số người vẫn có thể cần thuốc nhưng tổng nhu cầu sẽ giảm do người dân không còn mặn mà mua thuốc nữa. Tuy nhiên, các cửa hàng có thể vẫn còn rất nhiều thuốc tồn kho từ dịch. Lúc này, giá thuốc có thể sẽ giảm xuống còn khoảng 2,8 USD.

Giao dịch tiền tệ cũng tương tự như vậy. Khi nhu cầu đối với một loại tiền tệ tăng, thì giá của đồng tiền đó sẽ tăng lên do giá trị cảm nhận của nó. Nhưng nếu nguồn cung tiền tệ cao hơn nhu cầu thì giá của đồng tiền sẽ giảm.

2. Giá Trị Cảm Nhận

Việc đánh giá cung và cầu sẽ dễ dàng hơn với các tài sản khác. Nhưng với thị trường tiền tệ, bạn không thể xác định có bao nhiêu tiền trên thị trường. Mặc dù có nhiều khía cạnh quyết định cung và cầu của một loại tiền tệ, giá trị cảm nhận của tiền tệ vẫn là một trong những yếu tố quan trọng nhất.

Như bạn đã biết, trên thị trường ngoại hối, tiền tệ luôn được định giá theo cặp. Nghĩa là giá trị của một đồng tiền sẽ luôn được đo lường dựa trên một đồng tiền khác. Hiện tại, USD là đồng tiền phổ biến nhất và được sử dụng làm thước đo vì sự thống trị của nó trên thị trường quốc tế.

Giá của một đồng tiền thay đổi khi giá trị tương đối trên thị trường của đồng tiền đó cũng thay đổi.

Ví dụ, ở một thị trường nào đó, giá trị của 10 quả táo bằng 1 quả chuối. Vì vậy, nếu bạn trả bằng một quả chuối, bạn sẽ nhận được 10 quả táo.

Đột nhiên, Đại học John Hopkins công bố nghiên cứu y học tuyên bố rằng táo có chứa một chất quan trọng có thể tăng cường hệ miễn dịch của bạn.

Do đó, ai cũng nói về sự tuyệt vời của những quả táo và họ muốn mua nhiều táo hơn.

Trong tình huống này, chúng ta có thể nói rằng giá trị cảm nhận của quả táo tăng lên, vì vậy nếu bạn trả tiền bằng 1 quả chuối, bạn không còn nhận được 10 quả táo nữa. Bạn có thể chỉ còn nhận được 5 hoặc 6 quả táo.

Các cặp tiền tệ cũng tương tự như vậy. Nếu giá trị tương đối trên thị trường của một đồng tiền nào đó tốt lên, nó sẽ làm tăng giá của đồng tiền. Trong khi đó, nếu giá trị cảm nhận của đồng tiền đó xấu đi, thì giá của đồng tiền sẽ giảm.

1. Các Sự kiện Và Thông Báo Kinh tế

Vậy làm thế nào để xác định giá trị cảm nhận của một cặp tiền tệ cụ thể? Bằng cách liên tục theo dõi bất kỳ thông tin và tin tức nào liên quan đến đồng tiền đó.

Các thông cáo và tin tức kinh tế của một quốc gia, chẳng hạn như Tổng sản phẩm quốc nội (GDP), tỷ lệ việc làm, doanh số bán lẻ và chỉ số giá tiêu dùng sẽ quyết định rất nhiều đến giá đồng tiền của quốc gia đó.

Khi nền kinh tế của một quốc gia ở trạng thái tốt, nó sẽ làm tăng giá trị cảm nhận của đồng tiền của quốc gia đó. Kết quả là, nhu cầu tiền tệ sẽ tăng và giá của đồng tiền sẽ tăng.

2. Chính Sách Và Lãi Suất Của Ngân Hàng Trung ương

Bên cạnh các sự kiện và thông báo kinh tế, các Ngân hàng Trung ương đóng vai trò rất lớn trong việc quyết định diễn biến thị trường Forex. Tùy vào cách các sự kiện/thông báo gây ảnh hưởng đến nền kinh tế của quốc gia, các Ngân hàng Trung ương sẽ điều chỉnh và thay đổi chính sách của họ để thiết lập trạng thái cân bằng.

Ngân hàng Trung ương có thể thực hiện nhiều biện pháp khác nhau và những hành động này có thể có những tác động khác nhau đến giá trị của một đồng tiền. Tuy nhiên, các biện pháp chính thường liên quan đến việc điều chỉnh lãi suất theo tình hình kinh tế của quốc gia, cũng như thực hiện biện pháp can thiệp khi giá đồng tiền tăng/giảm gây ảnh hưởng đến nền kinh tế của quốc gia.

3. Tâm Lý Của Các Nhà Giao Dịch

Một số người có thể coi đây là thứ không quan trọng, nhưng tâm lý của các nhà giao dịch cũng có thể ảnh hưởng đến giá của một đồng tiền.

Giả sử một nhóm các nhà giao dịch bán một đồng tiền cùng lúc với số lượng lớn đến mức nó gây chú ý tới các nhà giao dịch khác. Điều này sẽ tạo ra một phản ứng dây chuyền, dẫn đến việc thêm nhiều nhà giao dịch bán đồng tiền này trong khi không có gì thực sự xảy ra.

Những trường hợp như thế sẽ chỉ kéo dài trong một thời gian ngắn vì các yếu tố trên thường sẽ có tác dụng ngược lại. Tuy nhiên, trong thời gian ngắn đó, giá đồng tiền sẽ giảm, do đó gây ảnh hưởng đến các nhà giao dịch khác và nền kinh tế của quốc gia.

Những Thành Phần Tham Gia Thị Trường Forex

Forex là một thị trường phi tập trung. Nó là một mạng lưới phức tạp được tạo bởi nhiều thành phần tham gia và mỗi bên lại đóng vai trò riêng biệt trong thị trường.

Để tồn tại và vươn tới thành công trong kinh doanh forex, trước hết, bạn phải biết về những người chơi khác mà bạn sẽ gặp trên thị trường. Nếu bạn hiểu vai trò và động cơ của họ, bạn sẽ có cách nhìn toàn diện hơn về các động thái và hành vi của họ trên thị trường. Điều này sẽ cho phép bạn dự đoán các hành động tiếp theo của họ để lập ra các chiến lược và đưa ra các quyết định giao dịch tốt hơn.

Các Thành Phần Tham Gia Thị Trường Forex Là Ai?

Ở cấp độ cao hơn, chúng ta có thị trường liên ngân hàng, nơi những người chơi lớn trao đổi và thực hiện các giao dịch tài chính. Những người chơi này quyết định giá tiền tệ. Vì vậy, bất kỳ động thái nào của họ đều sẽ gây ra khá nhiều xáo trộn trên thị trường.

Ở cấp độ thấp hơn, chúng ta có Thị trường bán lẻ, với thành phần tham gia chủ yếu là những cá nhân như nhà đầu tư, khách du lịch và nhà giao dịch cá nhân. Khối lượng giao dịch của những cá nhân này có thể ít tạo ra ảnh hưởng so với khối lượng giao dịch trên thị trường liên ngân hàng; tuy nhiên, cảm nhận về giá trị của các nhà giao dịch cá nhân này sẽ ảnh hưởng đến hướng đi của tiền tệ, do số lượng của họ ngày càng đông đảo.

Có nhiều thành phần khác nhau tham gia vào thị trường forex rộng lớn, nhưng những thành phần chính sau sẽ gây ảnh hưởng đến biến động tiền tệ trên thị trường:

👉 1. Ngân Hàng Trung Ương

Theo định nghĩa, Ngân hàng Trung ương là một tổ chức tài chính chịu trách nhiệm về việc sản xuất và phân phối tiền và tín dụng trong một quốc gia. Đôi khi, họ đảm nhiệm các nhiệm vụ đó cho nhiều quốc gia, nhưng trách nhiệm chính của họ là quản lý đồng nội tệ và duy trì nền kinh tế.

Ngân hàng Trung ương thường là ngân hàng không có đối thủ cạnh tranh. Một số ngân hàng trung ương được quốc hữu hóa, số khác tuyên bố độc lập về chính trị. Các Ngân hàng Trung ương cần phải độc lập vì điều kiện độc quyền hợp pháp trao cho họ quyền phát hành tiền giấy. Đây là một quyền tuyệt đối được pháp luật bảo vệ.

Ngân hàng Trung ương đóng vai trò rất quan trọng trên thị trường Forex do đặc quyền của họ. Các ngân hàng này có thể tiến hành nhiều động thái có thể gây ảnh hưởng đến thị trường forex theo các cách khác nhau.

Hơn nữa, các Ngân hàng Trung ương thường điều chỉnh lãi suất của họ dựa trên tình hình kinh tế đất nước. Lãi suất tăng sẽ làm tăng giá tiền tệ trong hầu hết các trường hợp; còn lãi suất giảm sẽ làm giảm giá tiền tệ vì đó là dấu hiệu một nền kinh tế đang đi xuống.

Các Ngân hàng Trung ương cũng có thể can thiệp trực tiếp vào thị trường nếu cần thiết. Ví dụ, sự tăng vọt của giá tiền tệ có thể gây ảnh hưởng xấu đến các quốc gia phụ thuộc vào xuất khẩu vì giá hàng bán của họ sẽ tăng lên.

Trong những trường hợp đó, các Ngân hàng Trung ương sẽ vào cuộc và in nhiều tiền hơn để tăng nguồn cung tiền tệ. Vì vậy giá tiền tệ sẽ giảm xuống do nguồn cung khả dụng tăng lên, mặc dù nhu cầu về tiền tệ trên thị trường vẫn cao.

👉 2. Ngân Hàng Thương Mại

Người chơi lớn thứ hai là các Ngân hàng Thương mại. Các ngân hàng này sở hữu khối lượng tiền tệ giao dịch lớn nhất cho chính họ hay thay mặt cho khách hàng (cá nhân hoặc doanh nghiệp).

Một lý do khác cho vai trò đặc biệt của họ trong thị trường forex là họ hoạt động ở hai cấp độ khác nhau.

Cấp độ đầu tiên là trên Thị trường Liên ngân hàng, nơi mà họ mua bán và trao đổi tiền tệ với các ngân hàng thương mại khác thông qua hệ thống mạng điện tử. Bất cứ khi nào một ngân hàng mua một loại tiền tệ trên thị trường forex, điều đó có nghĩa là họ đang cùng lúc bán một loại tiền tệ khác. Hơn nữa, họ đang bán/mua với khối lượng lớn. Bạn có thể tưởng tượng các ngân hàng này đang trao đổi khối lượng bao nhiêu tiền mỗi ngày.

Cấp độ thứ hai là Thị trường Bán lẻ, nơi các ngân hàng này đóng vai trò là người hỗ trợ cho các tập đoàn, khách hàng nhỏ, nhà xuất khẩu hoặc nhà đầu tư cá nhân. Họ cung cấp tín dụng và xác định tỷ giá hối đoái của các loại tiền tệ cho những người muốn mua bán/trao đổi tiền tệ thông qua mạng lưới của họ.

Hơn nữa, một quốc gia có thể có hàng trăm ngân hàng thương mại đóng vai trò quan trọng này. Vì vậy, các ngân hàng thương mại thống trị thị trường forex cả về số lượng và khối lượng giao dịch.

👉 3. Các Sàn Forex

Nhờ quy mô lớn và tính phi tập trung, bạn có thể kiếm được lợi nhuận khi tham gia đầu tư trên thị trường Forex với một số vốn khá lớn. Hơn nữa, thị trường forex có hệ thống mạng điện tử riêng chỉ có thể được truy cập bởi những bên được lựa chọn. Đó là lý do tại sao khi nói đến giao dịch forex, hầu hết các nhà giao dịch đều không thể tự mình tham gia thị trường.

Đó là lúc Các Sàn Forex vào cuộc.

Các Sàn forex là những đơn vị và tổ chức trung gian phục vụ các nhà giao dịch cá nhân. Các Sàn forex cung cấp quyền truy cập vào thị trường forex cho các nhà giao dịch này. Đổi lại, họ tính một khoản phí nhất định, thường được tính trong chênh lệch spread.

Không giống như các ngân hàng thương mại, các Sàn forex không mạo hiểm tiền của chính họ. Một số Sàn (nhà tạo lập thị trường) thực hiện mua bán và trao đổi với chính khách hàng của họ. Tuy nhiên, trong hầu hết các trường hợp, họ không lên thị trường forex và thực hiện mua bán các loại tiền tệ.

Thay vào đó, các Sàn forex chủ động và liên tục theo dõi tỷ giá hối đoái từ các ngân hàng quốc tế lớn khác nhau thông qua hệ thống máy tính. Rồi họ ngay lập tức tìm một bên khác làm đối tác giao dịch cho khách hàng của họ mà không tiết lộ danh tính.

Đây là lý do tại sao các Sàn forex đóng một vai trò lớn trên thị trường forex. Họ khớp các vị thế giao dịch với nhau và thực hiện chúng nhanh nhất có thể theo tốc độ hệ thống của họ.

👉 4. Nhà Quản Lý Đầu Tư Và Quỹ Phòng Hộ

Các nhà quản lý đầu tư và Quỹ phòng hộ cũng có những vai trò quan trọng trên thị trường forex. Các nhà đầu tư lớn này liên tục và chủ động tiếp cận thị trường forex để mua hoặc bán tiền tệ cho nhiều mục đích khác nhau, chẳng hạn như quỹ hưu trí, quỹ thiện nguyện, quỹ quyên góp, hay cấp vốn cho các khoản đầu tư ở nước ngoài.

Hơn nữa, hai nhóm này còn thường tham gia vào giao dịch forex với những mục tiêu riêng. Các nhà quản lý đầu tư đầu cơ trên chứng khoán nước ngoài, còn các Quỹ phòng hộ tham gia giao dịch như một chiến lược đầu tư.

👉 5. Tập Đoàn Đa Quốc Gia

Thành phần quan trọng tiếp theo là các Tập đoàn đa quốc gia. Những công ty này thực hiện xuất và nhập khẩu hàng hóa và tham gia vào các giao dịch forex để thanh toán cho các dịch vụ.

Ví dụ, một công ty đồ chơi cần thanh toán cho nhà cung cấp Nhật Bản bằng đồng JPY, và thanh toán bằng đồng USD cho một công ty khác để vận chuyển sản phẩm của họ ra nước ngoài.

Một số công ty tham gia giao dịch forex chỉ để tránh những rủi ro liên quan đến tiền tệ. Trong ví dụ về công ty đồ chơi, họ có thể mua đồng JPY khi giá xuống để giảm rủi ro về ngoại tệ.

👉 6. Nhà Đầu Tư Cá Nhân

Cuối cùng nhưng không kém phần quan trọng là các nhà đầu tư nhỏ lẻ, chẳng hạn như các nhà giao dịch cá nhân, khách du lịch/khách lữ hành, doanh nghiệp nhỏ, và ngay cả những bệnh nhân đang điều trị ở nước ngoài.

Trong hầu hết các trường hợp, các nhà đầu tư nhỏ lẻ này tham gia vào thị trường forex vì nhu cầu cần thiết. Khối lượng tiền tệ được nắm giữ bởi các nhà đầu tư nhỏ lẻ là cực kỳ thấp so với của những thành phần khác như ngân hàng thương mại hay tập đoàn đa quốc gia.

Tuy nhiên, số lượng nhà đầu tư nhỏ lẻ, đặc biệt là các nhà giao dịch cá nhân, đang tăng nhanh chóng. Sự gia tăng của nhà đầu tư nhỏ lẻ ngày càng tăng khiến những động thái giao dịch của họ có thể gây ảnh hưởng đến giá trị cảm nhận của tiền tệ được giao dịch trên thị trường. Do đó, không nên đánh giá thấp vai trò của họ trên thị trường forex.